Fondy kvalifikovaných investorov: Efektívna štruktúra pre správu kapitálu a investícií

Fond kvalifikovaných investorov (FKI) predstavuje flexibilný nástroj na správu kapitálu, ktorý je obzvlášť vhodný pre štruktúrované investície, private equity alebo správu rodinného majetku. Majú prestíž finančnej inštitúcie a transparentné hospodárenie podliehajúce auditu. V tomto článku prinášame prehľad zdanenia FKI, jeho investorov a správcu vo vybraných jurisdikciách.

Konkrétna podoba FKI sa pritom môže výrazne líšiť podľa zvoleného nastavenia.  FKI typicky funguje vo forme spoločnosti s premenlivým základným imaním (SICAV) a môže byť samosprávny alebo obhospodarovaný licencovaným správcom. Každá forma má svoje špecifiká – výber závisí od investičného zámeru, miery regulácie, plánovaného počtu investorov a rozsahu operácií. Viac o daňovom zaťažení a nákladovosti tohto riešenia v jednotlivých vzbraných krajinách nájdete v prehľadnej brožúre, ktorú pre vás pripravili naši daňový experti. Stiahnuť si ju môžete v závere tohto článku.

 

Kľúčové výhody FKI

• Flexibilná investičná politika – FKI môže investovať do cenných papierov, podielov v spoločnostiach, nehnuteľností, úverových nástrojov alebo aj zberateľských aktív.

• Regulácia – fond podlieha regulovanému dohľadu.

• Transparentnosť a auditovateľnosť – fondy podliehajú pravidelným kontrolám a auditu, čo zvyšuje ich dôveryhodnosť voči partnerom, bankám a investorom.

• Medzinárodná právna platforma – fond je možné založiť v ktorejkoľvek členskej krajine EÚ, čo umožňuje štruktúrovanie investícií s ohľadom na legislatívne a daňové výhody.

Kde založiť FKI?

Jurisdikcia fondu kvalifikovaných investorov zohráva kľúčovú úlohu v otázke zdanenia a prevádzkových nákladov. Výber krajiny, v ktorej bude fond kvalifikovaných investorov založený, ovplyvňuje najmä daňové zaťaženie a náklady na správu fondu.

Medzi preferované krajiny pre založenie fondu lokálnymi investormi patrí napríklad:

• Slovenská republika

• Česká republika

• Cyprus

• Lichtenštajnsko 

• Luxembursko

Každý variant má svoje regulačné, daňové a prevádzkové špecifiká, preto je nevyhnutné nastaviť štruktúru individuálne podľa cieľa investorov. Konkrétnejšie špecifiká jednotlivých krajín sú obsiahnuté v príloženej brožúre (v závere článku).

 

Prehľad daňových a právnych možností na jednom mieste

Naši daňoví experti pripravili prehľadné porovnanie vybraných jurisdikcií (Slovensko, Česko, Luxembursko, Cyprus, Lichtenštajnsko), vrátane:

• daňového zaťaženia príjmov a výnosov z fondu,

• odhadovaných prevádzkových nákladov,

• DPH dopadov a substance požiadaviek.

📥Prehľadný informačný materiál je pre vás k dispozícii na stiahnutie prostredníctvom odkazu nižšie.